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长江每日钢帖:据传江苏政府下令拆除苏北中频炉,Mysteel核算将减少苏内建筑钢日产25%-30%

发布时间:2016-11-28    研究机构:长江证券

报告要点

行情观点:期货短期偏强,板块呈现补涨行情

【期货风云】受江苏环保核查或致苏北中频炉拆除消息推动,今日黑色期货继续拉涨,其中螺纹、矿石更为强势。目前原料端强势叠加需求不差推动钢价上涨的逻辑短期难以证伪,预计黑色整体依然偏强。不过,目前高位价格水平且波动剧烈阶段,单边加仓多空如同走钢丝,建议观望或伺机关注部分结构性套利机会。

【股市纵横】今日钢铁板块与大盘走平,前期连续涨停的三钢闽光今日跌停。当前A 股市场行业间分化缩小趋势延续,而年底机构换仓有望加速板块轮动, 进而引发钢铁板块阶段性补涨行情,短期成本推动钢价上涨与供给侧改革加码共同形成催化。由于本轮补涨行情中,钢厂盈利因成本强势而改善受阻,故综合建议仅适当参与此轮交易性机会,个股关注迎合当前行情特征且兼具低估值、转型等题材标的:1)板材占比较大或原料自给率较高的鞍钢、太钢、河钢、方大特钢、南钢;2)其他冶炼个股新兴铸管、首钢、宝钢;3)主业稳增且具3D 打印题材的中钢国际;4)具有转型预期的玉龙股份、法尔胜(000890)。

资讯公告:据传江苏政府下令拆除苏北中频炉,Mysteel 核算将减少苏内建筑钢日产25%-30%

【重要资讯】我的钢铁网:据了解周日工信部领导联合江苏苏北各市领导开会商讨中频炉产能的处理办法,徐州、连云港、宿迁、盐城、淮安的钢厂都在范围内,目前的处置办法是29 日相关中频炉全部停产拆除,30 日市政府检查拆除工作。据Mysteel 统计目前整个江苏省的粗钢产能接近1.5 亿吨,其中中频炉的产能4000 万吨左右,占江苏省整个粗钢产能的27%,而且相关产能都集中在建筑钢材。而从实际产量来看目前江苏省全部中频炉日均建筑钢材产量约占江苏省建筑钢材日均产量的25%-30%的水平。

【重要公告】凌钢股份:公司拟自筹资金收购凌钢集团的两座120 吨转炉及相关资产,该资产是生产优特钢的关键设备,年产钢能力256 万吨,2015 年实际产钢157 万吨,收购价格9.11 亿元,相对评估的账面价值9.57 亿元增值率-4.80%。同时,公司拟自筹资金收购凌钢集团2300m3 高炉及相关资产,主要为本次收购的两座120 号转炉提供生产优特钢所必需的优质铁水,该资产年产铁水能力190 万吨,2015 年实际产铁水196 万吨,收购价格9.01 亿元,相对评估的账面价值9.30 亿元增值率-3.09%。

风险提示:

1. 市场出现系统性风险;

2. 钢铁行业需求出现超预期波动。

申请时请注明股票名称